Market Bulletin: Gia wafer silic tang huong toi 40% - ASP tu 92 len 166 USD, ty le su dung dat 99%

Lop re nhat trong chong chip sap khong con re nua. Gia ban trung binh (ASP) cua wafer silic 12 inch cua GlobalWafers du kien tang tu 92 USD nam 2026 len 122 USD nam 2027, tang 32,6%, va len 166 USD nam 2028, tang them 36,9% (Commercial Times qua Wccftech, thang 9 nam 2026). Wafer danh bong, dung cho logic va bo nho, doi mat voi muc tang cua thoa thuan dai han (LTA) tren 40% vao nam 2027, trong khi wafer epitaxial cho chip AI tien tien tang tu 15% den 25%. Ty le su dung giai thich quyen dinh gia: ty le su dung wafer 12 inch tang tu 84% nam 2026 len 99% nam 2028, va se dat 103,7% vao nam 2029 neu khong co cong suat moi.

Key Highlights

• ASP tu 92 len 166 USD: ASP 12 inch cua GlobalWafers tang 32,6% len 122 USD nam 2027 va 36,9% len 166 USD nam 2028. Luong wafer giao hang theo quy tang tu 11,9 trieu nam 2026 len 16,1 trieu nam 2027 va 21,7 trieu nam 2028 (Wccftech, thang 9 nam 2026).
• Wafer danh bong dan dau muc tang: Gia hop dong cua chung tang hon 40% vao nam 2027, vuot muc 15% den 25% cua wafer epitaxial. Mot so khach hang hang hai doi mat voi muc tang tren 50% (TweakTown, thang 9 nam 2026).
• Ty le su dung dat 99%: Tang tu 84% nam 2026 len 99% nam 2028. Tang truong nhu cau duoc dieu chinh len 11% nam 2026, 14% nam 2027 va 13% nam 2028 (TechNews, ngay 24 thang 9 nam 2026).
• Phep tinh nhu cau khong khoan nhuong: Cong suat dong goi CoWoS tang 70,9% vao nam 2027, luong giao GPU va ASIC AI tang 44,9% va CPU tang 36%, trong khi nguon cung bit DRAM chi tang 22% (Wccftech, thang 9 nam 2026).
• Nguoi mua khoa nguon cung som: Vao thang 7 nam 2026, GlobalWafers va Micron cong bo khung cung ung 10 nam cho wafer tien tien, cung voi 500 trieu USD tai tro chien luoc tu Micron (SemiMedia, ngay 25 thang 9 nam 2026).

Market Update

Wafer silic trong giong hang hoa cho den khi ban co gang mua them. Bon nha cung cap, Shin-Etsu Chemical va SUMCO cua Nhat Ban, GlobalWafers cua Dai Loan va Siltronic cua Duc, cung cap phan lon wafer tinh khiet cao cua the gioi, viec chung nhan mat nhieu nam va mot nha may wafer moi khong the xay dung trong mot chu ky gia duy nhat. Vi vay lich gia han rat quan trong: nhieu LTA thoi dai dich dang het han bay gio va duoc ky truoc hai den ba nam chi phi nguyen lieu, dien va xay dung fab cao hon. Nha cung cap dung cua so gia han de dat lai gia, va nguoi mua cho thi truong giao ngay doi mat voi tin hieu xau hon, vi gia giao ngay da tang huong toi cac muc hop dong moi.

Cac con so ASP, giao hang va CoWoS la uoc tinh cua Commercial Times thang 9 nam 2026. Ty le su dung va tang truong nhu cau la uoc tinh cua UBS ngay 18 thang 9 nam 2026. Du kien khong phai ket qua da cong bo.

Chinh loi cua cac nha cung cap giai thich rang 40% khong phai long tham ma la phep tinh. Chu tich SUMCO noi vao thang 8 nam 2026 rang muc tang 5% den 10% se khong du de bu dap chi phi dau tu moi, va cong ty van than trong voi viec mo rong greenfield. Cac nha phan tich theo doi nganh dat nguong con cao hon: cac nha san xuat wafer co the can muc tang 40% den 50% de chung minh cong suat moi la hop ly, va neu gia tang hon 20% vao nam 2027 ma khong kich hoat mo rong, tinh trang thieu hut nam 2029 se la nut that tiep theo. Nha cung cap Trung Quoc cung khong lap duoc khoang trong trong cong viec tien tien: nha san xuat lon nhat cua Trung Quoc bao cao ASP gan 54 USD so voi khoang nganh tu 100 den 120 USD, phan anh hon hop thien ve wafer khong dat cap san xuat, va viec tai chung nhan han che su dung trong cac day chuyen logic va bo nho tien tien.

VLSI's View

Nut that di chuyen xuong de: Trong ba nam, cuoc tranh luan ve nguon cung AI tap trung vao bo tang toc, HBM va cong suat dong goi. Wafer nam ben duoi ca ba. Moi GPU, moi chong HBM va moi CPU may chu deu bat dau nhu mot wafer danh bong hoac epitaxial, vi vay muc tang 70,9% cua CoWoS va 44,9% cua bo tang toc se dich truc tiep thanh luong wafer khoi dong. Khi ty le su dung vuot 99%, khong con dem cho bien dong ty le dat, lam lai hoac su co cua mot nha cung cap.

Goc nhin Han Quoc la wafer bo nho: Hai nha san xuat bo nho cua Han Quoc nam trong so nhung nguoi mua wafer danh bong lon nhat the gioi cho DRAM va NAND, bao gom ca wafer tro thanh HBM. Viec di tu 92 len 166 USD khong pha vo mot doanh nghiep bo nho dang tang gia hop dong cua chinh minh o muc hai chu so, nhung no thay doi cau truc chi phi cua moi bit duoc giao vao nam 2027 va 2028, va thuong cho nguoi mua ky khung dai han som. Khung thang 7 giua GlobalWafers va Micron la mau: tai tro va ky han doi lay khoi luong duoc dam bao.

Gia gio la tin hieu cong suat, khong chi la chi phi: Trong cung ung wafer, gia cao hon lam hai viec cung luc: phan bo san luong khan hiem hom nay va la luan cu duy nhat co the thuyet phuc hoi dong cua nha cung cap phe duyet mot nha may nhieu nam. Doc vong LTA nam 2027 nhu lam phat don thuan se bo lo viec thu hai. Neu vong nay chot qua thap, nganh se mua wafer re hon vao nam 2027 va mot tinh trang thieu hut khac nghiet hon vao nam 2029.

Chase's Take: Trong trien khai chip, de la floorplan ma khong ai noi den cho den khi no hong. Ban co the toi uu hoa placement va routing trong nhieu thang, nhung neu kich thuoc die va package sai ngay tu dau, khong ky thuat ha nguon nao sua duoc. Wafer silic la quyet dinh floorplan cua nganh cho nam 2029 duoc dua ra trong vong hop dong nam 2027. Nhung doi coi LTA wafer nhu giay to mua sam se phat hien, hai nam sau, rang ho da ky vao tran cong suat cua chinh minh.

Outlook

• Gia giao ngay quy bon nam 2026: lieu gia giao ngay co vuot gia LTA hien tai hay khong se lam cung duong co so gia han nam 2027.
• Chot LTA nam 2027: muc tang cuoi cung cua wafer danh bong va epitaxial, va lieu co nha cung cap nao gan muc tang lon voi cam ket cong suat chac chan hay khong.
• Tin hieu capex cua nha cung cap: bat ky cong bo greenfield hoac brownfield lon nao tu bon nha cung cap lon deu se thay doi phep tinh ty le su dung nam 2029.
• Khung cua nha san xuat bo nho: cac thoa thuan wafer dai han tiep theo tu nhung nguoi mua DRAM va NAND lon theo mau thang 7 nam 2026.

FAQ

Gia wafer silic se tang bao nhieu vao nam 2027? Gia dai han wafer danh bong 12 inch du kien tang hon 40% vao nam 2027, trong khi wafer epitaxial tang tu 15% den 25%. ASP cua GlobalWafers du kien tang tu 92 USD nam 2026 len 122 USD nam 2027 va 166 USD nam 2028 (Commercial Times, thang 9 nam 2026).

Vi sao gia wafer silic tang? Nhu cau ha tang AI nang luong wafer khoi dong cho logic, DRAM va NAND cung luc. Ty le su dung tang tu 84% nam 2026 len 99% nam 2028, cac thoa thuan dai han thoi dai dich het han, va chi phi dau vao va xay dung cao hon luc nhung thoa thuan do duoc ky.

Ai san xuat wafer silic? Shin-Etsu Chemical va SUMCO cua Nhat Ban, GlobalWafers cua Dai Loan va Siltronic cua Duc cung cap phan lon wafer silic tinh khiet cao cua the gioi cho cac foundry va nha san xuat bo nho.

Gia cao hon co mang lai cong suat wafer moi khong? Khong tu dong. Nha cung cap noi muc tang 5% den 10% thap hon nhieu so voi nhu cau dau tu moi, va cac nha phan tich uoc tinh co the can muc tang 40% den 50%. Neu khong mo rong, ty le su dung se dat 103,7% vao nam 2029, tuc la thieu hut.

📩 Đăng ký bản tin VLSI Korea

Nhận phân tích bán dẫn chuyên sâu mỗi ngày qua email trước tiên. Đăng ký miễn phí.

Đăng ký miễn phí