VLSI KoreaTexas Instruments 2026년 3분기 실적 (아날로그·데이터센터) — 12가지 사실
Texas Instruments 2026년 3분기 매출 US$6.06B(+28%), 데이터센터 매출 +95%, EPS US$2.62, FCF 12개월 US$8.42B — 공식 보도자료와 실적 컨퍼런스콜에서 확인된 12가지 사실로 정리했다.
한 줄 결론: Texas Instruments의 2026년 3분기 실적은 AI 데이터센터의 전력 수요가 GPU만이 아니라 아날로그 반도체까지 끌어올리고 있음을 숫자로 보여줬다 — 매출은 전년 동기 대비 28% 늘었고, 데이터센터 매출은 95% 급증했다.
먼저 검증: 이 숫자는 무엇을 확인해 주는가
반도체 업계에서는 AI 수혜가 NVIDIA 같은 디지털 가속기 칩에 집중돼 있다는 인식이 강했다. 2026년 10월 21일 발표된 Texas Instruments(TI) 3분기 실적은 그 인식을 검증할 데이터다. TI는 AI 칩을 만들지 않는다. 대신 서버의 전원을 관리하는 아날로그·전력 반도체를 만드는데, 그 TI의 데이터센터 매출이 전년 동기 대비 95% 늘었다. 다만 4분기 가이던스 중간값은 3분기와 비슷한 수준으로, 성장의 속도는 한 박자 쉬어 간다. 아래 12가지 사실은 공식 보도자료(2026년 10월 21일)와 같은 날 실적 컨퍼런스콜에서 확인된 것만 추렸다.
| 항목 | 2026년 3분기 | 전년 동기 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | US$6,055M | +28% |
| 영업이익 | US$2,874M | +73% |
| 순이익 | US$2,425M | +78% |
| EPS | US$2.62 | +77% |
| 매출총이익률 | 64.2% | — |
| 잉여현금흐름(분기) | US$2,956M | — |
12가지 사실
1. 매출은 US$6.06B — 전년 동기 대비 28%, 전 분기 대비 11% 증가
3분기 매출은 US$6,055M으로 전년 동기 US$4,742M에서 28% 늘었고, 전 분기 대비로도 11% 증가했다. 하비브 일란 회장은 산업·자동차·데이터센터 전반에서 성장이 이어졌다고 밝혔다. (출처: TI 공식 보도자료, 2026-10-21)
2. 순이익은 78% 늘었고 EPS는 US$2.62다
순이익은 US$2,425M으로 전년 동기 대비 78% 증가했고, 희석 EPS는 US$2.62로 77% 늘었다. EPS에는 회사의 원래 가이던스에 없던 1센트 감소 항목이 포함됐다. (출처: TI 공식 보도자료)
3. 영업이익은 73% 늘었고 영업이익률은 약 47%다
영업이익은 US$2,874M으로 전년 동기 대비 73% 증가했다. 매출총이익은 US$3,887M으로 매출총이익률은 64.2%다. 이익 증가율이 매출 증가율(28%)을 크게 웃도는 것은 300mm 생산 비중 확대가 수익성으로 연결되고 있다는 뜻이다. (출처: TI 공식 보도자료 손익계산서)
4. 아날로그가 매출의 81%를 만들었다
아날로그 부문 매출은 US$4,911M으로 전년 동기 대비 32% 늘었고, 영업이익은 US$2,505M으로 69% 증가했다. 전체 매출 US$6,055M 중 아날로그가 차지하는 비중은 81%다. (출처: TI 공식 보도자료 부문별 실적)
5. 임베디드 프로세싱 영업이익은 두 배 이상 늘었다
임베디드 프로세싱 매출은 US$858M으로 21% 증가했고, 영업이익은 US$227M으로 전년 동기 대비 110% 늘었다. 매출 증가율보다 이익 증가율이 다섯 배 가까이 높은 구간이다. (출처: TI 공식 보도자료 부문별 실적)
6. 데이터센터 매출은 전년 동기 대비 95% 급증했다
경영진은 컨퍼런스콜에서 데이터센터 매출이 전년 동기 대비 약 95% 성장해 전체 매출의 약 13%를 차지한다고 밝혔다. TI가 만드는 것은 연산 칩이 아니라 서버 전원 관리 칩이다 — AI 인프라 지출이 전력 반도체로 번지고 있다는 직접 증거다. (출처: TI 실적 컨퍼런스콜, 2026-10-21)
7. 성장은 산업·자동차·데이터센터 전방위에 걸쳐 있다
일란 회장은 매출 성장이 특정 시장이 아닌 산업, 자동차, 데이터센터 전반에서 나왔다고 말했다. AI 데이터센터만이 아니라 TI의 본업인 산업·자동차 수요 회복이 같은 분기에 겹쳤다. (출처: TI 공식 보도자료, CEO 코멘트)
8. 4분기 가이던스: 매출 US$5.80~6.30B, EPS US$2.45~2.79
회사는 4분기 매출을 US$5.80B에서 US$6.30B 사이, EPS를 US$2.45에서 US$2.79 사이로 제시했다. 매출 가이던스 중간값(US$6.05B)은 3분기 실적과 거의 같은 수준으로, 계절적 둔화 구간에서도 전년 동기 대비 성장 기조는 유지되는 그림이다. (출처: TI 공식 보도자료)
9. 잉여현금흐름은 분기 US$2.96B, 최근 12개월 US$8.42B다
3분기 영업현금흐름은 US$3,419M, 잉여현금흐름(FCF)은 US$2,956M이다. 최근 12개월 FCF는 US$8,422M으로 전년 동기 US$2,415M 대비 249% 늘었고, 매출 대비 FCF 비율은 40.6%에 달했다. (출처: TI 공식 보도자료 현금흐름표)
10. 설비투자는 분기 US$463M — 전년 동기의 3분의 1 수준
3분기 자본지출은 US$463M으로 전년 동기 US$1,197M의 39% 수준까지 줄었다. 최근 12개월 자본지출은 US$2,578M이다. 300mm 공장 대규모 투자 구간이 정점을 지나면서 현금이 쌓이는 구조로 바뀌고 있다. (출처: TI 공식 보도자료 현금흐름표)
11. 매출이 28% 늘어난 분기에 재고는 오히려 줄었다
3분기 말 재고는 US$4,672M으로 전년 동기 US$4,829M보다 적었다. 매출이 급증하는 분기에 재고를 전년도보다 낮게 유지했다는 것은 수요가 재고 쌓기가 아닌 실출하로 이어졌음을 시사한다. (출처: TI 공식 보도자료 대차대조표)
12. 최근 12개월 주주환원은 US$5.81B, 분기 배당은 주당 US$1.42다
최근 12개월간 배당 US$5,174M과 자사주 매입 US$636M을 합쳐 US$5,810M을 주주에게 돌려줬다. 3분기 선언 배당은 주당 US$1.42로 전년 동기 US$1.36에서 올랐다. (출처: TI 공식 보도자료)
이 12가지 사실이 말하는 것
- 수요 검증: AI 데이터센터 지출의 수혜 범위가 연산 칩을 넘어 전력·아날로그 반도체로 넓어지고 있다. 데이터센터 매출 +95%가 그 증거다.
- 현금의 질: 투자 사이클이 정점을 지나 FCF가 매출의 40%를 넘는 구조가 됐다. 성장과 현금 창출이 동시에 나오는 구간이다.
- 다음 검증 포인트: 4분기 매출이 가이던스 중간값(US$6.05B)에 닿는지, 데이터센터 매출 비중이 13%에서 더 오르는지, 산업 수요 회복이 이어지는지가 관전 포인트다.
자주 묻는 질문
Texas Instruments의 2026년 3분기 매출과 EPS는 얼마인가? 매출은 US$6,055M으로 전년 동기 대비 28% 증가했고, 희석 EPS는 US$2.62로 77% 늘었다. 순이익은 US$2,425M이다. (TI 공식 보도자료, 2026-10-21)
TI의 데이터센터 매출은 얼마나 성장했는가? 경영진은 컨퍼런스콜에서 데이터센터 매출이 전년 동기 대비 약 95% 성장해 전체 매출의 약 13%를 차지한다고 밝혔다.
TI의 2026년 4분기 가이던스는 무엇인가? 매출 US$5.80~6.30B, EPS US$2.45~2.79다. 매출 가이던스 중간값은 3분기 실적과 비슷한 수준이다.
TI의 잉여현금흐름은 어느 수준인가? 3분기 FCF는 US$2,956M, 최근 12개월 FCF는 US$8,422M으로 매출 대비 40.6%다. 분기 자본지출은 US$463M으로 전년 동기의 3분의 1 수준까지 줄었다.
자료: Texas Instruments 공식 보도자료 (2026-10-21), 2026년 3분기 실적 컨퍼런스콜 (2026-10-21). 본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아니다.
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