Produksi YMTC Kini Sangat Besar: Target 500 Ribu Wafer per Bulan, Nomor 3 Pengiriman NAND Global

Volume produksi NAND YMTC kini terlalu besar untuk diperlakukan Samsung dan SK hynix sebagai cerita sampingan. Data Counterpoint Research yang diterbitkan pada 22 Oktober 2026 menempatkan pangsa pengiriman NAND global YMTC pada 16,5% di Q2 2026, peringkat No. 3 di dunia. Omdia memperkirakan output wafer tahunan YMTC naik dari 2,01 juta wafer pada 2026 menjadi 2,496 juta pada 2027, meningkat 486.000 wafer. Samsung dan SK hynix masing-masing hanya menambah 75.000 wafer dalam periode yang sama. YMTC sendiri menambah 6,5 kali lebih banyak wafer dibandingkan salah satu pesaing Korea tersebut.

Targetnya bahkan lebih besar lagi. YMTC telah menetapkan target jangka panjang pangsa pengiriman NAND sebesar 20% dan mendorong total kapasitas wafer, termasuk DRAM, menuju sekitar 500.000 wafer per bulan. Angka itu akan melampaui perkiraan kapasitas NAND Samsung sebesar 390.000 hingga 450.000 wafer per bulan. Hanya dari volume wafer fisik saja, produsen NAND terbesar di dunia bisa berubah.

Angka kunci

• Pangsa pengiriman: 16,5% di Q2 2026, No. 3 secara global (Counterpoint, 22 Oktober 2026). Berdasarkan pengiriman bit, pangsanya adalah 14%, imbang di No. 3 di belakang Samsung pada 25% dan SK hynix pada 22%, dengan pengiriman bit naik 22% dari tahun ke tahun.
• Pertumbuhan output: Plus 486.000 wafer pada 2027, naik 24,2% (Omdia), dibandingkan plus 75.000 wafer untuk Samsung dan plus 75.000 untuk SK hynix termasuk Solidigm.
• Wuhan Fab 3: Output melonjak lebih dari enam kali lipat, dari 90.000 wafer pada 2026 menjadi 575.000 pada 2027. Sebagian besar dari total kenaikan berasal dari satu fab ini saja.
• Pangsa China: YMTC memimpin di China dengan 38,5%, di depan Samsung pada 33,5% dan SK hynix pada 17%. Setahun sebelumnya YMTC memegang 28% di China.
• Jalur kapasitas: Sekitar 200.000 wafer per bulan saat ini, sekitar 300.000 dengan Fab 3, sekitar 400.000 dengan Fab 4 dan 5, dan target akhir mendekati 500.000 termasuk DRAM.
• Riset dan pengembangan: 14,2 miliar yuan diinvestasikan dari 2023 hingga 2025, 4.796 staf riset dan pengembangan atau lebih dari 30% dari seluruh karyawan, dan 5.611 paten penemuan terdaftar.

1. Produksi: tingkat pertumbuhan adalah ceritanya

Fakta intinya bukan ukuran absolut, melainkan kecepatan pertumbuhan. Samsung dan SK hynix sedang mengalihkan kapasitas ke DRAM dan HBM. Output NAND Samsung di Pyeongtaek P5 hanya meningkat dari 2027 hingga 2030, dan ruang bersih pertama SK hynix di Cheongju M17 dijadwalkan pada Desember 2028. Bagi kedua produsen Korea tersebut, pertumbuhan volume NAND yang berarti secara efektif adalah cerita setelah 2028.

YMTC bergerak ke arah sebaliknya. Wuhan Fab 1 beroperasi sekitar 100.000 wafer per bulan dan Fab 2 sekitar 60.000, keduanya mendekati utilisasi penuh. Fab 3 memulai operasi awal pada akhir tahun ini dan memasuki produksi massal penuh tahun depan, dari situlah perubahan besar itu berasal.

Sumber: Perkiraan Omdia sebagaimana dilaporkan pada Agustus 2026. Secara sederhana, sebagian besar wafer NAND baru yang memasuki pasar pada 2027 akan berasal dari Wuhan.

2. Pangsa: No. 3 secara global, sudah No. 1 di China

Angka pangsa bergantung pada tolok ukurnya. Angka berbasis pengiriman dari Counterpoint, yang diambil dari dokumen pengajuan pencatatan YMTC di Shanghai STAR Market dan diterbitkan pada 22 Oktober, adalah 16,5%. Angka pengiriman bit dari pelacak memorinya adalah 14%, imbang dengan Kioxia di No. 3. Keduanya mengarah pada hal yang sama: YMTC telah melewati Kioxia dan Micron dalam pengiriman, dan hanya Samsung dan SK hynix yang masih berada di depan.

Di dalam China, urutannya sudah terbalik. YMTC memegang 38,5% pasar NAND China, di depan Samsung pada 33,5% dan SK hynix pada 17%. Pergeseran itulah yang mendorong Samsung untuk meningkatkan fab Xian-nya dari sekitar 200 lapisan menjadi V9 286 lapisan, dengan rencana yang dilaporkan sebesar 5.000 wafer pada akhir 2026 dan 40.000 pada akhir 2027, dan SK hynix untuk meningkatkan fab Dalian-nya juga.

3. Peta jalan kapasitas: apa arti 500.000 wafer per bulan

Kapasitas YMTC saat ini di dua fab Wuhan diperkirakan sekitar 200.000 wafer per bulan. Fab 3 membawanya menjadi sekitar 300.000, dua fab tambahan menjadi sekitar 400.000, dan target seluruh perusahaan termasuk DRAM adalah sekitar 500.000 wafer per bulan.

Perbandingan itulah yang membuat target ini penting. Kapasitas NAND Samsung diperkirakan sebesar 390.000 hingga 450.000 wafer per bulan. Mencapai targetnya akan menjadikan YMTC produsen NAND terbesar berdasarkan wafer starts. Namun wafer starts bukanlah output bit. Jumlah lapisan, yield, dan bauran produk menentukan biaya bit, dan kepemimpinan volume bukanlah kepemimpinan pendapatan, yang menjadi topik bagian berikutnya.

4. Bagaimana hal ini mungkin: Xtacking dan peralatan domestik

Fondasinya adalah Xtacking, arsitektur bonding YMTC. Array sel memori dan sirkuit periferal dibangun di wafer terpisah lalu direkatkan bersama. Masing-masing sisi dapat menggunakan proses yang paling sesuai, dan jumlah lapisan dapat terus meningkat pada peralatan deep-ultraviolet yang matang tanpa litografi extreme-ultraviolet. Di bawah kontrol ekspor yang memblokir akses EUV, struktur tersebut juga berfungsi sebagai strategi bertahan hidup.

YMTC memproduksi massal NAND 3D 267 lapisan pada Xtacking 4.0 dan telah mengirimkan produk 294 lapisan yang dibuat dengan merekatkan dua deck. Generasi lebih dari 300 lapisan direncanakan untuk tahun depan. Perilaku Samsung sendiri menegaskan bobot teknologi ini: pada Februari 2025 Samsung melisensikan paten terkait Xtacking milik YMTC. Hitungan industri juga menempatkan paten inti hybrid bonding YMTC pada 119, di depan Samsung pada 83 dan SK hynix pada 11.

Peralatan domestik adalah mesin lainnya. Wuhan Fab 3 telah dilaporkan sebagai fab memori besar China pertama di mana peralatan domestik melebihi 50% dari rangkaian peralatan, dengan vendor China meraih pangsa dengan cepat di bidang etsa, deposisi, pembersihan, dan metrologi. Litografi tetap menjadi mata rantai terlemah, tetapi setiap langkah lain yang berhasil dilokalisasi membantu YMTC terus membangun fab dengan cepat di bawah sanksi.

5. No. 3 dalam volume, No. 5 dalam pendapatan: dinding yang belum terlewati

Kelemahan YMTC terlihat dari angkanya sendiri. Perusahaan ini peringkat ketiga dalam pengiriman bit tetapi hanya kelima dalam pendapatan, di belakang Kioxia dan Micron. Alasannya adalah bauran produk. Outputnya masih condong ke produk konsumen, sementara uang berada di SSD enterprise, yang mengambil 48% dari seluruh bit NAND di Q2 2026 dan diperkirakan melampaui 50% pada akhir tahun.

📩 Mengikuti topik ini?

Terima analisis lanjutannya — laporan keuangan, riset dan pasokan HBM — setiap hari pukul 10:30 KST. Berlangganan gratis →

Harga adalah senjata bermata dua. Produk YMTC dinilai 10 hingga 20% lebih murah dibandingkan pesaing Korea dan Jepang. Itu membeli pangsa, tetapi mengubah volume menjadi pendapatan dan laba membutuhkan kualifikasi SSD enterprise dan pelanggan pusat data. Counterpoint memandang pangsa 15% sebagai minimum di mana produsen NAND dapat mendanai sendiri belanja modal di masa depan. YMTC telah mencapai garis tersebut. Ujian berikutnya adalah bauran, bukan volume.

6. Setelah NAND datang DRAM

YMTC memperluas teknologi bonding-nya ke DRAM. Sejak Oktober 2025 perusahaan ini telah mengembangkan dan menguji LPDDR5 16Gb di Fab 2 pada skala sekitar 5.000 wafer per bulan, pada 7500MT/s dan sejauh ini tanpa high-k metal gate. Produk lanjutannya menerapkan transistor kanal vertikal dan struktur sel 4F2 untuk LPDDR5 9600MT/s, yang direncanakan untuk produksi massal di Fab 3.

Wakil presiden riset Counterpoint Neil Shah berargumen bahwa DRAM 3D pada akhirnya adalah arah yang harus dituju industri, dan bahwa YMTC, dengan bonding wafer bertumpuk yang terbukti, berada pada posisi yang baik untuk transisi tersebut. Namun hambatan kualifikasi DRAM lebih tinggi daripada NAND, dan yield serta kualifikasi pelanggan akan menentukan apakah ini menjadi bisnis. Saat ini ini adalah proyek percontohan, bukan jadwal produksi massal yang terkonfirmasi.

7. Apa artinya bagi produsen Korea

Pertama, harga NAND. TrendForce memperkirakan pasokan NAND akan melonggar dan tekanan penurunan harga akan meningkat mulai paruh kedua 2027 seiring kapasitas baru masuk, dan YMTC berada di pusat kapasitas baru tersebut. Jika volume China tiba saat permintaan konsumen lemah, penurunan harga dapat semakin cepat.

Kedua, strategi fab China. Kedua produsen Korea menjawab kehilangan pangsa di China dengan peningkatan node di Xian dan Dalian. Lihat analisis sebelumnya tentang peningkatan fab NAND China Samsung dan SK hynix dan perbandingan enam perusahaan di Memory Giants Compared.

Ketiga, biaya peluang dari peralihan ke HBM. Datarnya NAND Korea adalah pilihan: modal yang terbatas dialihkan ke HBM dan DRAM, dan YMTC mengisi ruang yang ditinggalkan. Berapa lama keunggulan teknologi dapat mengimbangi defisit volume kini menjadi pertanyaan terbuka di NAND.

8. Risiko: sanksi tetap menjadi variabel terbesar

YMTC telah berada dalam Daftar Entitas Departemen Perdagangan AS sejak Desember 2022. Pengadaan peralatan canggih diblokir dan kualifikasi pelanggan luar negeri dibatasi, itulah sebabnya begitu banyak volumenya diserap di dalam China. Undang-undang AS tambahan yang sedang dibahas menargetkan bahkan peralatan litografi deep-ultraviolet, etsa, dan deposisi yang diandalkan peta jalan Xtacking, sehingga hasilnya dapat menentukan kecepatan peta jalan tersebut.

Risiko lain tetap terbuka: yield peralatan domestik, biaya bit dari transisi lebih dari 300 lapisan, kecepatan kualifikasi SSD enterprise, dan apakah keterbukaan keuangan yang menyertai pencatatan publik mendukung cerita pertumbuhan yang disampaikan sejauh ini. Ekspansi produksi itu sendiri adalah fakta yang terkonfirmasi. Apakah itu berubah menjadi laba belum terbukti.

Pertanyaan yang sering diajukan

Q. Berapa sebenarnya pangsa pasar NAND YMTC?
A. Tergantung pada basisnya. Berdasarkan pengiriman, Counterpoint menempatkan YMTC pada 16,5% di Q2 2026 dalam data yang diterbitkan pada 22 Oktober 2026. Berdasarkan pengiriman bit, angkanya 14%, imbang di No. 3 di belakang Samsung pada 25% dan SK hynix pada 22%. Target jangka panjang YMTC adalah 20%.

Q. Seberapa besar produksi YMTC akan tumbuh?
A. Omdia memperkirakan output wafer tahunan naik dari 2,01 juta wafer pada 2026 menjadi 2,496 juta pada 2027, naik 486.000 wafer atau 24,2%. Output Wuhan Fab 3 yang naik dari 90.000 menjadi 575.000 wafer, lebih dari enam kali lipat, menyumbang sebagian besar kenaikan.

Q. Akankah YMTC membuat lebih banyak NAND daripada Samsung?
A. Berdasarkan target kapasitas wafer, bisa saja. Target YMTC termasuk DRAM adalah sekitar 500.000 wafer per bulan, di atas perkiraan kapasitas NAND Samsung sebesar 390.000 hingga 450.000. Output bit dan pendapatan masih bergantung pada jumlah lapisan, yield, dan bauran, dan YMTC tetap No. 5 dalam pendapatan.

Q. Bagaimana YMTC berekspansi saat berada di bawah sanksi AS?
A. Dua faktor paling penting. Struktur Xtacking meningkatkan jumlah lapisan pada peralatan yang ada tanpa EUV, dan peralatan domestik kini melebihi 50% dari rangkaian peralatan di Fab 3 pada langkah-langkah seperti etsa dan deposisi. Litografi tetap menjadi kendala.

Q. Apakah YMTC membuat DRAM?
A. Masih pada tahap pengembangan dan percontohan. Perusahaan ini menguji LPDDR5 16Gb pada sekitar 5.000 wafer per bulan di Fab 2 pada 7500MT/s, dengan generasi berikutnya 9600MT/s yang direncanakan untuk Fab 3. Waktu kualifikasi dan produksi massal belum terkonfirmasi.

Sumber: Pelacak memori Counterpoint Research dan analisis terkait pencatatan pada 22 Oktober 2026, perkiraan output wafer NAND Omdia sebagaimana dilaporkan pada Agustus 2026, pelaporan Reuters tentang peningkatan fab Xian Samsung. Angka kapasitas adalah perkiraan lembaga dan pelaporan, bukan keterbukaan perusahaan, dan basisnya (pengiriman, bit, wafer) dinyatakan dalam teks. Per 23 Oktober 2026.

📩 Melewatkan analisis hari ini? Terima yang besok di email Anda

Daily Silicon pukul 10:30 KST plus poin penting laporan keuangan dan riset, lebih dulu. Saat berlangganan, pilih newsletter Korea, Inggris, atau Jepang; analisis Bahasa Indonesia terbit setiap hari di situs.

Berlangganan gratis →

Gratis · Tanpa spam · Berhenti kapan saja