Daily Silicon: Lam Research 232억달러: 파운드리 54%·RTL 보안

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현직 반도체 엔지니어가 오늘 읽은 뉴스 요약:

Lam Research의 FY2026 매출은 $23.23B였고, foundry가 장비·upgrade revenue의 54%를 차지했다. KLA patterning +23%, ACM의 2,000번째 ECP chamber, PDMarks의 RTL 이후 IP 증거가 오늘의 qualification gate를 좁힌다.

Chase's Take - 나는 Lam의 26% revenue 증가보다 foundry mix 54%를 먼저 본다. Etch·deposition tool이 fab에 들어와도 chamber matching과 metrology correlation이 닫히지 않으면 wafer starts와 revenue recognition은 같이 늦어진다.

다음 확인점은 Lam의 foundry mix가 실제 system shipment로 유지되는지와 ACM의 panel tool이 customer acceptance를 통과하는 시점이다.

1. Lam Research 2026 10-K: foundry 장비 mix 54%

TL;DR - Foundry가 장비·upgrade revenue의 54%로 올라 memory 39%를 앞서며 AI fab spending의 도착점이 바뀌었다.

• FY2026 gross margin 50.5%, net income $7.27B, diluted EPS $5.76, systems revenue $14.89B를 기록했다.
• Etch·deposition install이 늘어도 chamber matching과 recipe qualification이 닫혀야 wafer starts가 revenue로 전환된다.

출처: Lam Research - Lam Research 2026 10-K: foundry 장비 mix 54%

2. KLA Corporation 2026 10-K: patterning revenue 23% 증가

TL;DR - Leading-edge·EUV·HBM 복잡도가 wafer 수보다 inspection·metrology step 수를 빠르게 늘린다.

• FY2026 gross margin 61.3%, net income $4.83B, diluted EPS $3.66이며 patterning revenue는 23% 늘어 $2.71B였다.
• Layer·overlay control point가 늘면 sampling과 false-call reduction이 throughput을 좌우한다.

출처: KLA Corporation - KLA Corporation 2026 10-K: patterning revenue 23% 증가

3. ACM Research Q2 2026: 2,000번째 ECP chamber

TL;DR - ECP·advanced packaging +168%·+153%와 첫 510×515mm order가 plating을 panel qualification으로 넓혔다.

• Q2 revenue $292.9M, GM 46.0%, net income $89.0M, EPS $1.23; FY2026 guide $1.125B-$1.175B다.
• Panel uniformity·warpage·handling이 acceptance를 좌우해 2027년 상반기 납품 뒤 yield data를 봐야 한다.

출처: ACM Research - ACM Research Q2 2026: 2,000번째 ECP chamber

4. Physical Design IP protection: placement부터 routing까지

TL;DR - PDMarks는 secret-key evidence를 placement·CTS·routing에 분산해 post-DRT database에도 소유권 검증을 남긴다.

• 평가 design 전체의 우연 일치 확률은 10^-32 미만이었고 NanGate45 power·wirelength 변화는 1% 미만이었다.
• Physical Design 팀은 timing ECO·power-grid synthesis 뒤 mark extraction을 signoff regression에 포함해야 한다.

출처: arXiv - Physical Design IP protection: placement부터 routing까지

자주 묻는 질문

램 리서치 FY2026 매출에서 파운드리 비중은 얼마인가요?

장비·업그레이드 매출에서 파운드리가 54%를 차지해 메모리 39%를 앞섰습니다. 연간 매출은 232억3000만달러, 매출총이익률은 50.5%였습니다.

KLA의 패터닝 매출은 얼마나 늘었나요?

패터닝 매출은 23% 늘어 27억1000만달러였습니다. 선단 공정과 EUV, HBM 복잡도가 웨이퍼 수보다 검사·계측 단계 수를 빠르게 늘린 결과입니다.

ACM 리서치의 2분기 실적과 연간 가이던스는 얼마인가요?

2분기 매출은 2억9290만달러였고 ECP 매출은 168%, 고급 패키징 매출은 153% 늘었습니다. FY2026 가이던스는 11억2500만달러에서 11억7500만달러입니다.

PDMarks의 검증 결과와 오버헤드는 어떻게 측정됐나요?

평가 설계 전체의 우연 일치 확률은 10의 -32제곱 미만으로 계산됐고, 전력과 배선 길이 변화는 1% 미만이었습니다. 비밀키 증거를 배치·CTS·라우팅 단계에 분산하는 방식입니다.

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