VLSI Korea
Analysis
マーケット・ブレティン：ファウンドリ稼働率が91%に到達 — 8インチ能力が6%減少し成熟ノードが逼迫
ファウンドリ稼働率は2026年第4四半期に91%前後に達する見通しだ。UMCは91%超、22/28nmは約93%の見通し。8インチ能力は前年比6%減で、成熟ノードの逼迫と55/90nmの値上げ圧力を解説する。
japanese
Analysis
ヘリウムがなければ工場は止まる ― スポット価格3倍、世界供給の3分の1が足止め
ヘリウムのスポット価格は2026年に3倍となり、世界供給の3分の1がホルムズ海峡の封鎖で足止めされている。半導体は世界のヘリウムの2割を消費し、米国のある工場では装置の40〜50％がヘリウムを使う。小さなコスト項目が、生産を止める二値のリスクに変わった理由を整理した。
Analysis
ボトルネックは下へ移動する — MLCCと基板不足、寡占の経済学
AIのボトルネックはMLCCと基板へ下りた。MLCCリードタイム32週間（通常12週間）、FC-BGAは48〜56週間。サムスン電機の第3四半期市場予想は営業利益+134%、ハイパースケーラー10社とのLTA、基板増設の70%以上が顧客前払い。寡占の再価格付けを解剖する。
Analysis
EDAとIPの売上57億ドルが示すこと ― 設計ブームの経済学
2026年第2四半期のEDA・IP売上高はUSD 5,710.8M（+12.2%）。IPはUSD 2,199.0M（+20.4%）で全体の約38.5%、APACは+22.4%成長し、雇用は-1.6%だった。設計ブームの構造が12〜18カ月後のウェハー需要をどう示すかを分析する。
Analysis
TSMCが3nmファブをもう1つ建てる理由 ― 生産能力が堀になる仕組み
TSMCは台南に4つ目の3nm拠点を追加し、2028年上期量産を目指す。3nmはすでにウェハー売上高の33%。需要が供給を上回る局面では、生産能力そのものが堀になる。
Daily
半導体株が9営業日ぶりに反発、インテル格上げとTSMCの3nm増設 — 10月20日に読むべき8本
半導体株が8営業日続落を止めて約1.9%反発した10月19日、JPモルガンのインテル格上げ、TSMCの台南3nmファブ追加、EDA売上高57億ドル、そしてラムリサーチ決算を控えた半導体株の動向まで、10月20日に読むべき8本。
Analysis
台湾マイクロンのストライキ要求案を解説 — 営業利益15%の分配要求と2026年半導体ストライキ地図
台湾マイクロンは全面ストではない。桃園組合がスト権を確保し、10月22日に1日の連帯ストを予告した。要求は営業利益15%の恒久的利益分配。サムスンの10.5%、SK hynixの25票差否決、TSMCの賞与30%増まで、2026年の半導体スト地図を整理する。
Analysis
半導体ニュースレターのおすすめ — 選ぶ基準5つと毎朝受け取る方法
半導体ニュースレターを選ぶ5つの基準 — 配信ペース、言語、深さ、データ、費用 — で、ソウル発の無料デイリーブリーフVLSI Korea（Daily Silicon）を検証。9言語対応、就活生向けの読み方と登録方法も解説します。
Analysis
Unconventional AI深掘り：チップなしで評価額45億ドルが付いた理由
設立2カ月、チップも売上もないUnconventional AIが評価額45億ドルで4億7,500万ドルのシードを調達した。投資家が価格を付けたのは製品ではなく、創業者Naveen Raoの二度のイグジットとアナログコンピューティングという基板交代のオプションだ。その価格が成り立つ条件を解剖する。
Analysis
Rebellions 深掘り：韓国AIチップ企業の評価額$2.34Bを支えるRebel100・ソブリンAI・IPO
Rebellionsは2026年3月のプレIPOラウンドで$2.34Bの評価額を得た。2025年売上高の約100倍という価格を、ソブリンAI需要、SKテレコムでの量産実績、Rebel100、2027年IPOへの道から分解する。
Analysis
Groq深掘り：69億ドルから35億ドルへ — NVIDIAの200億ドル契約後に残った会社の値付け
Groqは2026年8月、35億ドル（報道ベース）の評価額で3億5,000万ドルのラウンドを完了した。2025年9月の69億ドルの約半分だ。NVIDIAの約200億ドルのライセンス契約がLPU技術と創業チームを持ち去った後、残った推論クラウドは何によってこの価格を説明するのか。
Analysis
Tenstorrent 企業価値62億ドルの内訳 — Jim KellerのRISC-V AIチップ戦略とGalaxy
Tenstorrentは2026年10月19日、Series Eで15億ドルをpost-money企業価値62億ドルでクローズした。BlackholeとGalaxyの量産シグナル、SamsungとLGが顧客のTT-Ascalon RISC-V CPU IP、韓国との資本・事業接続まで、市場がこの価格を付ける理由を解剖する。