Daily Silicon: Q1 글로벌 반도체 $298.5B — 25% 점프, 외국인이 KOSPI를 끌어올렸다

현직 반도체 엔지니어가 오늘 읽은 뉴스 요약:

SIA 가 미국 시간 5월 4일 발표한 1Q26 글로벌 반도체 매출은 $298.5B, 직전 분기 4Q25 대비 +25% 의 분기 사상 최고치였다. 같은 날 코스피는 +5.12% 폭등하며 6936.99 로 마감, SK하이닉스가 +12.52% 상승해 시총 1031조원을 돌파하며 삼성전자에 이어 두 번째 '천조 클럽'에 진입했다. AI capex 가 메모리 가격을 견인하고, 메모리 가격이 반도체 매출을 견인하고, 매출이 다시 빅테크 capex 를 정당화하는 자기강화 루프가 1Q 통계로 확인된 셈이다. 오늘 미장 마감 후엔 AMD 1Q26 실적이 나오고, Wedbush 는 어제 목표가를 $290 → $400 로 한 번에 38% 끌어올렸다.

Chase's Take — STA 엔지니어 입장에서 가장 흥미로운 변수는 SIA 의 $298.5B 절대치가 아니라 그 안에 들어있는 '메모리 비중'이다. 이미 매출이 '얼마나 만들었는가' 보다 '얼마에 받아냈는가' 로 결정되는 시장이다. 이런 환경에서 한미반도체·한화세미텍이 베팅하는 하이브리드 본딩 본더가 인천 4415평 공장 2027년 말 출시, SHB2 나노 1세대 공급으로 들어가는 건 단순 장비주 모멘텀이 아니라 HBM4E 16-Hi 의 열·전력 한계를 푸는 인프라 결정이다. AMD Q1 가이던스 $9.8B 와 Wedbush $400 목표가 사이에서 진짜 봐야 할 건 MI400 ramp 일정이 아니라 MI308 China 매출이 $390M → $100M 으로 한 분기에 4분의 1로 줄어든 부분 — China-decoupling 이 GPU 매출 구조에 들어왔다는 신호다. MediaTek 의 ASIC $2B 가이던스 두 배 상향과 onsemi 의 AI 데이터센터 YoY 두 배 성장은, custom ASIC + 데이터센터 전력 IC 라는 'GPU 가 아닌 AI 반도체' 카테고리가 진짜로 떨어져 나오기 시작했다는 증거다. 오늘 미장 AMD 컨콜에서 OpenAI 물량 페이싱과 MI450 capacity 두 줄만 들어보면 1H26 의 톤이 잡힌다.

1. Global Semiconductor Sales Increase 25% from Q4 2025 to Q1 2026 — 분기 사상 최고 $298.5B

TL;DR — 미국 SIA(Semiconductor Industry Association) 가 5월 4일(현지) 발표한 자료에 따르면 1Q26 글로벌 반도체 매출은 $298.5B, 4Q25 대비 +25% 의 분기 사상 최고치. AI infra 와 메모리 가격이 동반 견인했다.

• 1Q26 매출 $298.5B — 4Q25 대비 +25% 의 분기 사상 최고치 (Semiconductor Industry Association 공식 자료)
• 성장 동력이 AI capex·메모리 가격 동반 상승이라, 컨슈머 디바이스 출하량 둔화와 무관하게 매출이 폭증하는 'unit volume' 이 아니라 'mix·price' 사이클
• 1Q26 분기 매출이 사상 처음 $300B 에 근접 — 연환산 페이스로 $1T+ 시장 가시화
• Watch-point: 5월 말 WSTS monthly billings 와 6월 SIA 통계 — 1Q 의 +25% QoQ 가 2Q 에도 유지되는지가 메모리 슈퍼사이클의 진위를 결정

출처: Semiconductor Industry Association — Global Semiconductor Sales Increase 25% from Q4 2025 to Q1 2026 — 분기 사상 최고 $298.5B

2. 5% 뛴 코스피 6936.99 사상 최고 — SK하이닉스 시총 1031조 첫 돌파

TL;DR — 5월 4일 코스피는 전일 대비 338.12포인트(+5.12%) 오른 6936.99 로 사상 최고 마감. SK하이닉스는 16만1000원(+12.52%) 급등해 144만7000원, 시가총액 1031조 2803억원으로 삼성전자(1359조)에 이어 두 번째 '천조 클럽' 등극.

• 코스피 종가 6936.99 (+338.12포인트, +5.12%) — 사상 최고치 경신, 7000pt 가시권
• SK하이닉스 +12.52% 폭등해 144만7000원 마감, 시총 1031조 2803억원으로 첫 돌파 (삼성전자 1359조 2598억원에 이어 두 번째)
• 외국인 4조 2557억원, 기관 2조 1635억원 동반 순매수 — 美 빅테크 2026 capex 가이던스 상향 + 메모리 부족 지속 전망이 동력
• Watch-point: 5월 메모리 spot price 흐름 + 6월 FOMC 톤 — 외국인 매수세가 7000pt 돌파 모멘텀으로 이어질지의 단기 트리거

출처: 서울신문 — 5% 뛴 코스피 6936.99 사상 최고 — SK하이닉스 시총 1031조 첫 돌파

3. HBM '하이브리드 본딩' 전환 가속 — 삼성·SK하닉·장비사 동시 베팅

TL;DR — 5월 4일 보도에 따르면 삼성전자가 이달 HBM4E (7세대) 샘플을 부분 하이브리드 본딩으로 주요 고객에 전달, SK하이닉스도 어플라이드머티어리얼즈·BESI 공동개발 본더 도입을 검토 중이다. 한미반도체는 1000억원을 투자해 인천 4415평 본더 전용공장을 짓고, 한화세미텍은 SHB2 나노 시제품을 고객 검증 단계에 올렸다.

• 삼성전자, 이달 HBM4E 샘플을 1c D램 + 4nm 파운드리 로직 결합 + 부분 하이브리드 본딩으로 주요 고객사 전달 — 16-Hi 발열·전력 한계 해소 목적
• SK하이닉스, 12-Hi HBM 하이브리드 본딩 내부 검증 완료. Applied Materials·BESI 공동개발 장비를 HBM5 (8세대, 2029년 양산 예상) 평가에 활용
• 한미반도체 — TC 본더 점유율 70%+ — 하이브리드 본딩에 1000억원 투자, 인천 주안국가산단 4415평 전용공장을 내년 하반기 완공해 2027년 말 장비 출시
• Engineer take: 16-Hi 이상에서는 micro-bump 의 전기·열 저항이 직접적 PPA 패널티 — Cu-Cu·oxide-oxide 직접 본딩이 사실상 유일한 길이고, 수율·CMP·세정 정합성을 잡는 회사가 차세대 공급망을 가져간다

출처: 뉴스핌 — HBM '하이브리드 본딩' 전환 가속 — 삼성·SK하닉·장비사 동시 베팅

4. AMD Maintains Outperform Rating by Wedbush — Price Target Raised to $400, 오늘 Q1 실적 발표

TL;DR — Wedbush 의 Matt Bryson 이 5월 4일 AMD 목표가를 $290 → $400 으로 38% 상향, Outperform 유지. 같은 날 미국 시간 장 마감 후 AMD 가 1Q26 실적을 발표 — 회사 가이던스는 매출 $9.8B (YoY +32%), 데이터센터 컨센서스 ~$5.56B (YoY +51.5%).

• Wedbush 목표가 $400 — 종전 $290 대비 +38%, Outperform 유지. CPU·MI Instinct 강세를 근거로 'beat & raise' 시나리오를 베이스 케이스로
• 1Q26 컨센서스: 매출 $9.84B, non-GAAP GM ~55% (4Q25 의 MI308 China 일회성 효과 +2.9pp 소멸). MI308 China 매출 $390M → $100M 으로 한 분기에 1/4 토막
• 관전 포인트는 MI400 ramp (2H26 출시, 2026 매출 ~$7.2B 컨센서스, 데이터센터 매출 약 25%) 와 OpenAI 물량 페이싱·MI450 capacity 가이던스
• Watch: 미장 마감 후 컨콜에서 OpenAI 딜리버리 일정·custom ASIC 매출 disclosure·DC 매출 2H26 가이던스 — 이 3개로 NVDA 대비 상대 모멘텀이 결정된다

출처: Wedbush — AMD Maintains Outperform Rating by Wedbush — Price Target Raised to $400, 오늘 Q1 실적 발표

5. MediaTek targets US$2B ASIC sales as cloud rivals chase custom-chip capacity — 가이던스 두 배 상향

TL;DR — DIGITIMES 보도(5월 4일)에 따르면 MediaTek 이 2026 AI ASIC 매출 가이던스를 $1B → $2B 로 두 배 상향했다. 클라우드 사업자들의 커스텀 실리콘 추격이 가시화되는 가운데, 미국 하이퍼스케일러向 첫 ASIC 프로젝트가 순항 중.

• MediaTek 2026 ASIC 가이던스 US$1B → US$2B (2배) — Broadcom·Marvell·Alchip 의 강력한 도전자로 격상
• 주요 고객은 미국 하이퍼스케일러向 AI accelerator ASIC, 4Q26 부터 매출 인식 본격화, 2027년 multi-billion 스케일
• 스마트폰 시장 부진 (mobile -17% QoQ) 을 ASIC 으로 메우는 mix shift 명확 — '모바일 칩 회사' 라는 평가 프레임 자체가 바뀌는 변곡점
• Engineer take: TSMC N3P 우선권을 가진 MediaTek 이 ASIC 디자인서비스 영역을 침투하면, Marvell 의 2027~28 'second source' 포지션과 정면충돌. 한국 디자인하우스에는 양면 — Synopsys·Cadence IP 라이선스 수요는 폭증, 국내 디자인하우스 위상은 압박

출처: DIGITIMES — MediaTek targets US$2B ASIC sales as cloud rivals chase custom-chip capacity — 가이던스 두 배 상향

6. onsemi Q1 Revenue Tops Guidance Midpoint — AI 데이터센터 매출 YoY 두 배

TL;DR — onsemi 가 5월 4일 발표한 1Q26 매출은 $1,513M (가이던스 mid-point 상회), non-GAAP EPS $0.64. AI 데이터센터 매출이 YoY +100%·QoQ +30%, 1Q 자사주 매입 $346M.

• 1Q26 revenue $1,513M, non-GAAP EPS $0.64 — 매출은 가이던스 mid-point 를 상회
• AI 데이터센터 매출이 사내 예상의 두 배 가까운 +30% QoQ, YoY +100% — multiple hyperscalers + 칩 벤더 풀파워 트리 채택이 동력
• EV 사이드: EliteSiC 900V 아키텍처 채택사 확대 (Geely·NIO 포함). 1Q 자사주 매입 $346M (FCF 의 약 160%)
• 2Q26 가이던스 매출 $1,535M-$1,635M (mid-point QoQ +5%), non-GAAP EPS $0.65~$0.77 — 'analog cycle bottom' 테마 보강. Watch: TXN·Infineon·STM 후속 가이던스 톤

출처: onsemi — onsemi Q1 Revenue Tops Guidance Midpoint — AI 데이터센터 매출 YoY 두 배