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Texas Instruments 2026年第3四半期決算 (アナログ・データセンター) ― 12の事実

Texas Instrumentsの2026年第3四半期は売上高US$6.06B(+28%)、データセンター売上高+95%、EPS US$2.62、過去12カ月のフリーキャッシュフローUS$8.42B。公式発表と決算説明会で確認された12の事実に整理した。

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Normal Computing深掘り: Google出身チームのAI EDAと熱力学チップCN101、Samsung Catalyst主導の8,500万ドル調達

ノイズと戦わず、ノイズで計算する会社。Google Brain出身者が2022年にニューヨークで創業したNormal ComputingのAI EDA、世界初の熱力学チップCN101の実証と限界、Samsung Catalyst主導で累計8,500万ドル超となった調達の意味を解剖する。

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Synthara深掘り: SRAMの中で演算するComputeRAM、100倍の主張と1,600万ドルの現実

Syntharaが売るのは演算できるSRAMマクロ。ドロップインSRAMの中で動くデジタル・インメモリ計算、シミュレーション頼みの100倍主張、名前のある唯一の顧客Bosch、そして4億5000万ドルを集めた競合に対する約1600万ドルという現実を深掘りする。

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半導体スタートアップ評価額カーブ解剖：Tenstorrentが62億ドル、Etchedは8カ月で4倍

Tenstorrentが15億ドルのシリーズEで評価額62億ドルを記録。検証済みの資金調達ラウンドだけをつないだAIチップ・光接続スタートアップ9社の評価額カーブ。Etchedは8カ月で4.2倍、Groqはリセット、RebellionsはPre-IPOへ。全24ポイントを表で公開。

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AnthropicのS-1を半導体市場から読み解く:807億ドル損失の正体と5,180億ドルコミットメント

Anthropicの上半期純損失807億ドルのうち約720億ドルは非現金の評価費用だ。本当の数字は最低5,180億ドルの計算資源コミットメント。GW、加速器、HBMビットへの換算と供給者の地図を描く。

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Intel推論GPU深掘り: HBMではなくLPDDR5X 480GBを選んだ理由 — Crescent Island D270を全解剖

IntelはHBMを捨てLPDDR5Xを選んだ。自社カード160GB、ODM最大480GB — SNSで広がった480GBの真偽、推論で容量が帯域幅に勝る区間、そしてサムスン電子・SK hynix・Micronへの含意を全解剖する。

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Vera Rubin量産の数学: 1ラック = HBM4 576スタック、GPU 100万個 = ウエハ30万枚 (TSMC・SK hynix・サムスン・Micron)

Vera Rubinは本格生産に入った。1ラックはHBM4 576スタックとウエハ約21.5枚を消費し、GPU100万個にはウエハ約30万枚が必要だ。2027年の上限を決めるのはGPUではなくHBM4だ。TSMC、SKハイニックス、サムスン、マイクロンの供給地図と歩留まり前提を全て数字で分解する。

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TSMC熊本第2工場、3nm半導体生産へ 経産省が認定 補助金と2028年量産計画

経済産業省が2026年10月16日、JASM熊本第2工場の3nm生産計画変更を認定。月産6,000枚、最大助成6,451億5,000万円、2028年12月までに生産開始する計画を解説する。

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Market Bulletin: シリコンウエハ価格は40%上昇へ - ASPは92ドルから166ドルへ、稼働率は99%に到達

12インチシリコンウエハのASPは2026年の92ドルから2027年に122ドル、2028年に166ドルへ上昇する。研磨ウエハの長期価格は40%を超えて上がり、稼働率は2028年に99%へ達する。

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SKハイニックス40兆ウォン自社株買い終了 ― 55兆ウォンの買い手が消えた後の5つの事実 (SKハイニックス・サムスン・HBM)

SKハイニックスが40兆43億ウォンの自社株買いを1か月早く終え、サムスンの15兆ウォンと合わせて55兆ウォンの買い手が消えた。3.3%消却の意味と10月28日の確認項目を整理した。

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ウェアラブル半導体 ① スマートウォッチ頭脳戦争 — Apple S10 vs Snapdragon W5+ Gen 2 vs Exynos W1000

スマートウォッチ頭脳戦争に単独の勝者はいない。Exynos W1000は3nm GAAとA78ペンタコアでスペックをリードし、W5+ Gen 2は衛星通信とヘテロジニアス低消費電力設計でリード、S10は垂直統合で勝つ。バッテリー持続時間はノードの数字ではなくパワーゲーティングとSTAが決める。

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Lam Research決算 7つの事実 — 過去最高の売上高でも株価が下落した理由（WFE・HBM）

Lam Researchは売上高USD 8.22Bの過去最高決算でも、12月ガイダンスが市場予想をわずかに上回るにとどまり株価が時間外で6.82%下落した。営業利益率40.2%と2027年WFE USD 200B超の見通しを7つの事実で整理する。